理财小白如何理财？

广州，女生，月收入到手4500，每月除了房租1000块，其余开销不多，努力每月存下2000，现在手头有7W固定存款。但是本身是理财白痴，之前都是存银行定期，现在打算到期之后改存余额宝。有什么更好或者是适合我的理财办法吗？

近期央行、银监会等部门共同发布了《关于规范金融机构同业业务的通知》。对于银行来说，此文件虽是上了个紧箍咒，但符合预期，影响有限。央妈毕竟还是那个慈母，自从去年三季度之后，一直都没有露过凶光了。但对于余额宝等互联网货币基金来说，却是颇为受伤。

　　此文件关于同业存款业务的描述，基本确定了“宝宝”们的主要投资标的势必会在未来征收存款准备金，这将导致今后余额宝类产品的收益会进一步下滑。目前“宝宝”们的收益已经是日薄西山了，后余额宝时代，该用什么理财呢?

　　选择理财工具的主要标准是什么?是收益率吗?别忘了抛开风险谈收益、抛开概率谈风险与抛开计量谈毒性一样都是耍流氓的行为。

　　预期收益率=无风险利率+风险补偿

　　关键在于这个风险补偿给得合理不合理，风险补偿力度是否与承担的风险相适应，才是衡量一个理财工具是否值得投资的唯一标准。

　　下面老虎就根据风险从低到高的顺序梳理一下各类可投资的品种：

国债：由于考虑到是无风险利率，国债的风险补偿给得并不算是特别不合理。但是其收益较高的储蓄型国债流动性太差，并不适合经常要用钱的年轻人。

定期存款：活期就不说了，衡量你的理财意识是否较强，一个明显的标志就是在不影响使用的前提下，你是否把活期和现金比例压制到极限。定期存款并未是真正无风险的，否则就不需要存款保险制度了。即便是我们将其视同为无风险，风险补偿也给得极不合理。存款利率市场化之前，是一个没有理由去投的品种。货基T+0之后，通知存款也可以无视了。

货币基金：就是余额宝这一类的。货基的收益不能去参考前几年狂发货币的时代，也不能参考去年6月到今年年初的黄金时期。考虑到偏紧的货币政策将延续，这部分同业存款征收存款准备金之后，降到4.0%也差不多是极限了。货基收益率几乎不会和预期有大的偏差(更不会亏损)，所以未来依旧是风险补偿合理的投资品种。

　　由于互联网将货基改造成了T+0取现，互联网货基与传统的T+2取现品种有了本质变化。实现T+0的货基才是现金管理的利器。比较一下典型的货币基金：

　　1.余额宝：看天弘王登峰(基金经理)写的东西可以得知，余额宝的投资思路很靠谱，波幅相对于市场(β值)不会过大，对收益率并不短视。但余额宝T+0取现额度只有5万元，这让其适用范围缩小。

　　2.理财通集群：微信已经搞了4只货基入驻理财通。货基本身就是同质化很强的品种，这让用户增加了选择成本。而且里面的品种规模小时大都有过兑现债券冲短期收益率的劣迹。再加上取现还不如余额宝便利，不是好的选择。

　　3.汇添富现金宝：汇添富的思路总是新的，现金宝实现T+0取现比余额宝要早得多。但似乎基金经理的实力总是差那么一点，收益很大众化。有一个优势：T+0取现额度达到500万元，十分给力。

　　4.交易型货币基金：增加了少许交易折价的风险，收益率也比主流货基低点儿。其好处是买入(不是申购)当天就开始计收益，现金在周五时的最佳选择，比普通货基多出3天的收益。实在闲得没事还可以玩儿套利。交易型货基有2只，华宝兴业现金添益更好一些，人称“股民的余额宝”。

国债逆回购：和交易型货基类似，是证券投资者最常用的现金管理工具。沪市门槛是10万元整数倍交易，深市是1000元，代价是深市收益略低一点。每天临近15：00时能买到的收益很低，就平时而言，并不比交易型货基有大的优势。但到了季末、年末，10%以上，甚至40%以上年化收益的情况都有。如果刚好你那时钱在流动性高的品种里，不妨小赚一笔。在股票账户里可以直接操作。

银行理财：近6个月，银行理财收益和货基没有拉开差距，而且理财还有流动性的劣势(赎回按活期计息，且手续繁琐)，受了不少冷落。但理财产品目前已经能够领先货基0.5%(50基点)以上了，风险补偿以及流动性补偿都会合理了。理财的周期多样，能够一定程度上弥补流动性上的硬伤，是目前较值得投的低风险品种。

　　买理财需要注意，别留空白时段。收益高的理财不是每天都有，而且到期了是活期到帐，多一天的活期就是多留白了。而且只能在募集期的最后一天(计息前一天)去购买，否则算算还可能不如货基划算。如果担心最后一日买不到，找客户经理预约。关键方法是要活用货基等上面这些现金管理工具去尽可能填补留白。

　　各银行间理财产品差异化不小，很多银行也有过理财产品巨额亏损的情况出现。但这并不意味着你买时一定要选择保本型产品。银行理财之所以风险补偿给得合理，就是因为银行要保证自己的声誉，尽量去刚性兑付。你选择收益相对较高的非保本产品，重声誉的银行是力保给你刚性兑付收益，收益较低的保本型产品银行也是尽全力给你保收益(只不过当极端情况发生时，一个是优先级，一个是劣后级)。两者之间的收益差距较大，而风险差距较小，因此非保本产品的风险补偿相对更高。当然，前提是你要在靠谱的银行买。哪家银行靠谱?下面用数据说话，供大家参考。

　　上面我们谈了国债、货基、逆回购、银行理财等低风险投资品种。其实这些低风险品种的“实际年化收益”仅有2.0%左右。虽然目前一些很靠谱的银行理财能把到期实际收益给到5.5%以上，但别忘了那仅仅是名义利率。

　　实际利率=名义利率-通货膨胀率

　　通胀率无统计数据，但可以勉强参考CPI。上年CPI2.6%，今年截止到目前2.5%，“修正”一下，目测通胀率不超过3.5%。所以实际利率就只剩了那么一点。这还要感谢Dang的政策亚克西，习李刹住了狂发货币的势头，要照前几年的通胀水平，别说增值了，保值都很艰难。

　　因此上面的低风险品种实际上只是一些现金管理工具和懒人理财，其收益率可能满足不了大家的胃口。下面介绍一些风险较高，可能面临亏损的品种。需要提醒的是，天下没有免费午餐，你不可能在没有花大量精力学习、研究的情况下安享高收益。要想在获得较高收益的同时，控制好风险，唯有找到适合自己的品种，然后不断试错、总结、成长。

结构化产品：这东西其实也属于广义的银行理财产品范畴，但其风险、风险补偿均与传统银行理财有质的差别。尤其是“预期收益”与“协议性质”这两方面的差距让我们必须将其和之前谈到的理财彻底区分开来。

　　1.预期收益：结构化产品种类繁多，这里主要指的是保本型结构化银行理财(保障100%本金)与其非保本型(保障90%本金)。其中保本型的到期100%本金保障承诺是由银行自身做出的。有人可能会想，传统理财的保本也是银行给保障啊，它们的风险评价怎么能不一样呢?

　　所谓投资风险，并不是指本金亏损的风险，而是指收益水平达不到合理预期的风险。传统理财实际收益不达预期的情况，所占比例是很小的。而保本型结构化产品最终真的只保住了本金的事儿并不鲜见。而且这类产品的周期一般较长(1～3年)，如果最后到期还给你100%本金，你不是没亏，而是亏大了。

　　此外，这类产品条款里一般都写了银行可以单方面终止，而投资者不能赎回(或赎回条件苛刻)。什么时候银行会终止呢?产品所联结的市场(一般会联结国内外股市或利率等)发生极端情况的时候。而传统理财在银行自身发生极端情况时才不保本保息。上面两种“极端情况”发生的概率是有差距的，我认为前者机率更大。

　　而且传统理财万一亏了，大爷大妈们去银行闹，最终银行偷偷补偿的事儿也不少。90%本金保障的结构化产品亏了10%，就是亏了。

　　别看9%、10%甚至12%以上的预期收益就激动，看数据：今年一季度结构性产品到期实际收益率平均为4.82%，传统理财的为5.15%。切忌不能将结构化产品的“预期收益”和传统理财中我们熟悉的“预期收益”划等号。

　　2.协议性质：结构化产品可以简单看作是把投资的绝大部分本金用于买风险和收益都很低的债券一类，极小部分用来赌一把期权之类的高风险产品。赌赢了您就拿“最好情况”、“较好情况”的预期收益，输了就只有象征性的收益，甚至是本金保证的下限。

　　因此传统理财的协议性质是委托投资的信托关系，而结构化产品的协议有些像是在与银行进行对赌。虽然不是零和博弈关系，但的确很像赌博。当挂钩变量达到某值你就赢得最好情况收益，达不到你就失去了所有收益，甚至本金亏损。

　　这类产品的“结构化”实际上体现在“组合”形式上。想想如果你真的愿意去赌百度股价(汇丰某结构化产品联结标的)或是沪深300指数(招行某结构化产品联结标的)的涨跌，自己配置组合，分一部分直接去投资百度股票或是ETF不就好了吗?为何非要让银行过一道手呢?银行可是雁过拔毛的。

　　我想结构化产品一个意义可能在于成为你的试炼场。投资最好是循序渐进的，不要从零投资经验一步就跨入股票投资。如果你对某品种或指数有一个基本的判断，可以买联结它的结构化产品，学费有可能比你直接进场交的少一些。

信托：要按今年之前信托的刚性兑付情况看，信托产品的风险是可以与传统银行理财相比的。但是今年陆续出了中诚信托、中融信托、吉林信托的兑付危机。尤其是中诚的“诚至金开1号”如果不是宇宙行去当地斡旋，有血本无归的风险。虽然最终除了最后一期的部分收益，1号全部兑付了，但今日又传出“诚至金开2号”同样是矿产信托，同样陷入兑付危机的消息。从这个趋势可以看出，即便是优先级产品(一旦发生风险，优先保障兑付)“刚兑”也是不能迷信的，信托风险之前都被强行掩盖了，未来风险提高的趋势无法阻挡，也不可逆。

　　目前国内的绝大部分信托产品实际上是不符合信托本意的，或者说实际是“反向信托”。信托本应是：投资者出于信任把资产托付于信托公司运营，然后信托公司去找融资需求。而现在我们的信托是融资主体(地产主、矿产主、企业主)找到信托公司设计、包装一番，再去找投资者。方向相反，本质截然不同。“反向信托”实质是信托公司与融资人穿同一条裤子。

　　目前信托业正经历转型，这个金融行业中的“坏小子”以后会更加规范(行业前十的中诚都如此，显然目前不够规范)。未来虽然破掉了金刚不坏身，但信托的风险补偿仍合理，值得去投资。

　　需要注意的是，信托投资与银行理财不同，需要我们对投资项目有更深入的了解。融资主体实力如何、还款来源是否靠谱、抵押物是否足值且流动性如何。这些信息需要我们在较长的时间内(一般1到3年)持续关注。信息来源如果仅仅是公开信息的话，并不足够，最好有独特的信息渠道。这里就显现出了从券商渠道购买信托的优势。券商经常深度参与代销的信托，内部所知信息比银行多一些。

　　至于100万门槛的问题，虽然信托100赤裸裸地“化整为零”失败了，但我认为未来并非没有空子可钻。阿里的“娱乐宝”实际就是信托产品，此产品背后虽然是一个投连险，但投连险投资标的是信托。只要这帮人想玩儿，花样儿多着呢。

债券型基金：公募基金的衰落已经十分明显，买公募基金去间接投资不如自己直接配置投资标的。股票型基金更是这样，如果对自己的判断自信就直接配置组合投资，如果看不懂市场交给公募基金经理也不是好的选择。

　　从债券型基金近一年净值的情况看，超过1/3的债基是亏损的。近半年，是债市难遇的大好行情，仍然57只债基净值亏损，这实在不是什么好成绩。如果专家们的普遍预测是正确的，今年下半年债市能够牛到年底的话，债基还有投资价值。

　　虽然债基可以比较方便的卖出或赎回，但由于债券的特性，实际上债基是持有周期越长风险补偿越合理的。如果牺牲流动性，持有3到5年的话，风险补偿要比只持有1年的情况要合适得多。

限定性券商集合理财：券商集合理财与公募基金的运作方式、投资范围差别不大。限定性集合理财与债基基本一致。但它们之间也存在着不同之处，这个不同让券商资管产品的风险补偿更加合理一点而。

　　公募基金的管理人是基金公司，但是其产品业绩如何，投资者往往归因于其基金经理。基金失败了没事，把屎盆子扣到基金经理头上，把他扫地出门，基金接着搞。而券商资管的投资者想法类似于银行理财投资者，产品业绩不好直接归罪于券商。因此，银行理财也好，券商资管也好，还是比较看重产品业绩对机构声誉的影响，在主观上对投资者更加负责一些。

P2P、P2B：近几年P2P在缺少监管的情况下，野蛮生长，出现了不少平台“卷包会”的情况。但如果就此批评P2P增大了市场的金融风险，未免也有失公允。在P2P成型之前，这些借贷需求也过不了银行的风控关，都是通过民间借贷实现的，那时候风险更甚。好歹目前随着行业集中化程度提高，出现了陆金所、人人贷、拍拍贷、有利网、宜信这样道德风险相对可控的平台出现。

　　年化收益小于12%的P2P产品如果有靠谱的小贷公司、担保公司来保证本息的话，风险是可控的，风险补偿也是合理的。但是P2P加了担保方，等于异化了。投资者不再关心融资者是谁，融资的项目是什么，而只在乎担保方会不会违约，这也偏离了P2P的初衷。如果他们再搞点资金池业务，就纯粹是银行的模式了。

　　P2B的风险理论上要比P2P更小一些。比如金银猫就是小企业用银行承兑汇票做为抵押向分散的个人融资，最后承担兑现责任的是出票银行，还款风险最主要的就是银行无法兑付到期汇票。银行不兑付是不太可能的事情，风险集中在汇票本身是否存在问题。

　　担保方靠谱的P2P与承兑汇票做抵押的P2B风险谈不上较高，给予上面的评价只要是对目前整体行业的现状而言的。而且P2P对于经济周期性波动十分敏感(因为都是过不了银行风控的融资)，一旦经济出现大的问题，担保公司大面积违约的可能性必须考虑。

　　其他的股权类、债权类投资都需要相当的经验才可以上手。外汇与贵金属投资需要在宏观上有专业的判断，这就更难盈利了。小盘子的商品交易投资，比十几年前的股市还黑。至于“招财宝”喜欢搞的全能险，我实在不理解投资属性和保障属性合二为一对投资者有什么好处。终于完结了，如果有问题，还请斧正。(原创老虎财经：laohucaijing618)

作为一篇理财小白文，本回答只介绍最简单、最粗浅的科普性知识，辅以我自身的小经验，文末推荐的书籍、帖子和论坛，才是你开始实践理财方法时，必不可少的学习资料。

开始噜~

金牛女的理财观

虽然我已经坚持记账两年多了，但也是今年才开始去全面地了解理财。理财并不仅仅只是储蓄，它还涉及到投资（股票、基金、不动产、P2P、保险等等），教我们如何更合理地进行资产配置。

• 理财≠储蓄，储蓄≠抠门省钱

• 钱少钱多都要理财，钱少时侧重于储蓄，钱多时侧重于投资

• 投资收益与风险并存，要根据自己的承受能力，选择合适的组合投资方法

第一步：设立梦想计划（理财目标）

我们为什么理财？是一种工具，它的用途是实现我们的人生梦想，包括能够悠闲的“矫情”。我们先仔细想想，自己希望通过理财，实现哪些梦想：

• 长期梦想(5-10年)：

  我们那时三四十岁，能不能负担孩子的教育费用、父母的养老与医疗费用？能不能全家一起环球旅行？如果是丁克家庭，有没有考虑好自己的养老问题？

  
  

• 中期梦想(1-5年)：

  如果准备买房买车，如何首付？每月能还多少贷？如果租房，每年能承受多少的房租及上升比例？打算每年一次出国旅游，需要多少费用？

  
  

• 短期梦想（1年内）

  想换iphone6s和Macbook Pro？想送给男票一件生日礼物？想听一场健健的演唱会？想每天给猫猫吃罐头？

  
  

这些都需要钱钱钱。

挑出每个阶段最重要的三个梦想，估算需要的费用和时间，就能大概知道你每个月需要为这些梦想的实现，攒下多少钱，进行多少收益率的投资。

举个栗子：

【梦想计划表】：你可以做一张类似的表格，规划一个最简单的攒钱计划。当发现愿望有些难以实现时，就要思考是调整期待，还是增加收入or储蓄。

第二步：坚持记账与总结

我有一个“小气”的姆妈，她每天都会在小本子上记账，这些年来密密麻麻写了好多本。我对她的做法嗤之以鼻，经常反驳她说“钱是挣出来的，不是省出来的”。

结果现在我也成为了一个记账的“小气鬼”。但和姆妈的记账有一个很不同的地方：记账之后，一定要总结每月支出。

举个栗子：

【每月支出表】：我将自己的支出分为9个大类，每月设定预算金额（稍后会讲），月底按照实际支出进行对比。

记账的作用就在此处：

• 你能清楚地知道钱一共花了多少，花到哪里去了

  
  

• 和预算对比，就能看出哪些是不合理花销（欲望：怪我咯？），哪些是意外花销（计划表：怪我咯？）

推荐APP：

随手记：已经用了两年，简单好用。pc端的数据统计与分析功能很强大，每月总结时都靠它~

插个题外话：也许你会觉得记账很麻烦，但它对于控制不必要花销特别管用。譬如男票，虽然他苦兮兮地说记账以来自己都变小气了，但却无意间戒掉了每天一瓶碳酸饮料、没事喝两口奶茶的坏习惯，这些拿铁因子看起来小，但积累起来却不容小觑（而且还催肥哼！）。

第三步：先储蓄，后支出

当你坚持记账一段时间后，就能掌握每月的必要开销大致是多少，为自己设定一个相对合理的支出预算。再结合每月的总收入，确定一个储蓄标准。

健康的储蓄率应该要超过你每月家庭收入的30%，最佳为40%。如果之前从来没有储蓄习惯，可以从这个月以10%的标准开始，慢慢提高。

所以，收到工资后，不要欢天喜地去还信用卡/逛商场/剁淘宝，先抽出你的储蓄金存起来，再花剩下的钱。

剩下的钱也不是乱花，要按照你为自己量身定制的预算进行支出。预算不仅仅是省着花钱，更重要是合理地花钱。当手里只有一丢丢钱时，购物车里很多东西就自动丧失吸引力了，因为我想把钱花在更有用的地方。

第四步：组合投资，资产配置

资产配置是理财中最核心、最关键的部分。当你通过前三步，积累了一定的储蓄，就可以进行理财规划。

这里主要介绍理财产品的类型，以及大致的资金分配比例。

1. 紧急备用金

你需要准备3-6个月的月支出总额，作为发生意外时可以及时挪用的应急款。

这笔紧急备用金最好以“活期存款+货币基金”的形式存储，存取便捷。

推荐APP：

余额宝、理财通：我觉得余额宝更方便一些，转账和取现的速度都非常快。

2. 基金+P2P+银行理财产品

货币基金虽然安全，但收益率很低。如果打算长期投资，并且以稳健为基础，按“30%+50%+20%”的比例对“基金+P2P+银行理财产品”进行组合投资。用于投资的钱一定要是闲置资金，即使亏损也不能对生活造成太大的影响。

那些投入全部家产到股市里，结果赔得倾家荡产跑去微博上直播跳楼的人，我只能说你们脑子有坑。

• 基金

基金分为股票基金、指数基金、混合基金、债券基金和货币基金。收益率和风险性从前往后依次递减。

非常建议大家从基金着手来了解股市。玩股票会占用大量的时间和心思，整天盯着K线图看，累得慌。但基金就相对轻松，如果选择定投的话，基本可以不用管了。

• 不要同时买太多鸡，新手4个以内为佳。

• 投资一个风险性大的股票型基金时，可以辅以一个风险性小的债券型基金。

• 投资基金时要设定一个“止盈点”和“止亏点”。我设定的是30%的收益和20%的亏损。

推荐书籍：

萧碧燕《买基金为自己加薪》：五星级推荐，手把手教你如何挑选、如何投资基金，看完这本书基本就能勇敢实践了。

简七读财《极简投资》：如果你想轻松简单地对基金进行傻瓜式投资，这本书值得一读~

推荐APP：

好买基金、数米基金：购买基金的第三方平台，手续费4折

蚂蚁聚宝：支付宝的兄弟，刚上线，活动期间手续费全免，推荐

• P2P

P2P就是个人对个人之间的小额借贷交易，主要靠互联网上的第三方平台建立交易关系。所以挑选一个高收益又靠谱的P2P平台，是非常重要且关键的。

从P2P的出身来看，有国有资本或金融机构入股的开鑫贷、陆金所都非常的靠谱，不会跑路，风控也有优势，就是收益低了点。而纯民营资本建立的P2P平台就情况比较复杂，水平参差不齐，在投资之前一定先做好调查，不要一味追求高收益。

推荐P2P：

这是我经过筛选后进行了投资的P2P平台。每个平台里不要同时投入太多，要分散风险。单笔投资时间也不要过长，一年内为佳。

另，推荐支付宝APP里的招财宝，收益一般但比较有保障（毕竟是马云爸爸的呢~）

推荐资料：

简七读财的网易云课程：《简七教你找高收益又靠谱的P2P平台》

• 银行理财产品

我目前还没有投资过银行理财产品，因为它的起步投资金额基本上是5万...虽然收益是三个中最低的，但胜在非常有保障，适合推荐给保守风格的父母们。

当存款逐渐上升时，也可以把闲散资金投向理财产品，起到更好地分散风险的作用。尤其是现在牛市已去、熊市逐来的"Winter is Coming"时期。推荐四大行以外的“小”银行，它们提供的收益率会稍稍高一些。

3. 保险

Flora在帖子《#Flora漫谈之实战篇#保险，我来了》里有段话说得特别好：

其一，保险在家庭理财中，是风险管理工具，而非投资工具。买保险，保障放在第一位。

其二，既然保险的最大功能是保障家庭现金流，那么首先要保障的是家庭现金流的创造者，尤其重点保障的是家庭现金流的主要贡献者，在经济条件有限的情况下，优先考虑最需要的家庭成员最需要的保障，先近后远，先急后缓。

其三，保障的内容应该第一层级优先考虑疾病、身故、残疾等最基本的生活保障，其次才是子女教育、养老、投资、财产保全和转移、避税等。

其四，购买保险的基本原则是，保费支出不能成为生活压力，保额能够足以弥补家庭经济收入损失。

由上段观念中可以提炼出来的方法论就是：

1）购买消费险才是王道，带红利的返还险并没有多大意义

2）经济条件有限时，优先投保主要收入来源的家庭成员，未成年儿童没啥投保必要

3）推荐购买保险的顺序是意外险>寿险（30岁以下建议购买定期寿险）>重疾险

4）保额的“双十原则”：用年收入的10%做足年收入10倍的保额。（其实控制在年收入5%以下就比较合适了）

推荐资料：

简七读财论坛：《#Flora漫谈之干货篇#保险，我来了》《#Flora漫谈之实战篇#保险，我来了》《奥斯卡星理财（1）---保险取经之路》

知乎：《如何用保险保障自己的一生》葛巾的回答

以上就是一个理财小白在学习与实践时获得的一点点经验。在理财的过程中，你会慢慢理清自己的资产，能够盘点家庭资产负债表和每月的收入支出表；对于自己财富的安全指标、成长指标和财富自由度有更清晰的认识；不再局限于几年内的目标，开始着眼更长远的未来，而梦想也不再那么遥不可及。

说不定哪天就实现了理财的终极目标——财富自由了呢。

当然，最后我还是要重申一下观点，理财是人生必不可少的一部分，也是使自己变得更好、生活变得更好的重要步骤，但绝不是全部，不是你要耗费大量精力、时间甚至金钱的投机性投资。尤其是事业上升期时，在工作上的投入获取的稳定回报率，远远高于股市上起伏不定的曲线。

涨工资才能实现我们资产阶级的原始积累呢哼~

成为大富婆的终极推荐：

书籍：《小狗钱钱》（同步阅读水湄物语的《跟钱钱学理财》）

论坛：简七读财、她理财

电子书：简七读财的全部免费电子书期刊（可在kindle/多看阅读/豆瓣阅读中下载）

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欢迎关注我们的微信公众号：胸平脑不平（ID: flat_chest233）

两个平胸少女，有趣的日常唠嗑。

福利是：我们的后宫里全是美少女~

理财小白如何理财？这是个好大的话题，好在之前写过很多文章，每篇文章摘一部分，大概就能完美组成一个框架一劳永逸回答透这个问题了……

如果读者能按这个框架去理解和执行，理财投资成长之路会走得更牢固，而不是上来就看别人的推荐去学习某一个投资工具指望掌握一个秘籍就能成为理财达人。

【从具体的投资工具开始学习】这条路只适合部分有优秀投资潜质的人，不适合大众理财小白。

以下是多年心得~~

一、先搞清楚什么是理财小白？

按提问中所说，只存银行定期的，确实是理财小白的表现。可是，如果尝试了一些投资工具（比如余额宝）但收益平平，或者有了高于定期的投资收益但时刻担心风险，就不是理财小白了吗？

只满足于余额宝的收益，只会盲目叫好蚂蚁金服，当然是小白；

只看收益，不看风险，就算投资了10年也仍然是小白，明知高风险看不懂还要投更是小白。

给个我心目中理财小白的特征集：

1、钱存银行定活期/只存余额宝并引以为荣（不要再觉得宝宝们怎么好了，那只是在现金管理）

2、没有储蓄习惯，月光甚至长期信用卡欠费（连储蓄都没有，谁还能帮你）

3、缺乏对市场常见金融产品基础收益率的了解（常识中的常识，回归常识能让我们躲避陷阱）

4、贸然投资高收益率产品且不认为有风险（认清收益与风险的关系）

5、明知高风险仍在不懂的情况下投资（这种情况看似一时得逞，后续更容易吃亏）

6、不了解财商甚至抗拒财商，没有阅读过财商经典书籍（没财商，再高的投资收益终是虚空）

这6个特征有任意1个都可以算是理财小白。

就算每年投资收益稳定10%，就算年工资收入100万+，那也是理财小白。

二、如何摆脱理财小白？

跟上边特征实际是对应的，总结起来有如下3点：

1、了解财商基础知识，对金钱有基本认识，对消费、储蓄、投资有基本认识，对收入来源有基本认识

这里推荐两本书：《小狗钱钱》、《富爸爸穷爸爸》（本人知乎专栏和公众号都有介绍）

《小狗钱钱》里下金蛋的鹅的故事能让很多人明白储蓄的意义

《富爸爸穷爸爸》里现金流象限图让很多人醍醐灌顶

2、了解市场常见金融产品（投资工具）收益率及风险

大概记住这些数字区间即可，不用真的去学习操作，也可以基于这种基础图添加自己认可的工具进来形成自己的知识区间。

3、知道“刚工作的时候收入低不要理财”、“年轻的时候投资自己比理财更重要”这类话的误区所在

年轻人一定要及早理财

因为理财和工作不冲突，不是对立的关系。出色完成工作的人，一定会有余力平均每天拿出一点点时间学习理财；

因为理财是最有价值的能力；

因为能力需要漫长的时间培养，越早学习越好，越晚越没时间学习。

（参见旧文：

为什么年轻人要及早理财？ - 理财牛 - 知乎专栏

）

只有做到这三点，才算真正摆脱理财小白状态，可以走入学习理财的大道了~~

三、摆脱理财小白状态后如何开始理财？

1、循序渐进学习投资工具、掌握越多越好

个别投资者看兴趣接触一个投资工具后就容易沉浸其中不再看其他投资工具。

但最适合大众投资者的学习方式，最有助记忆、学习、扩展的方式一定是循序渐进地学习投资工具。

建议依照 国债→货币基金→银行理财产品→信托→P2P→保险→债券/其他基金→股票 这样的顺序学习常见投资工具，这中间的投资知识是层层递进的，如果最基本的国债都看不明白，还是不要尝试其他投资工具了。

投资工具就是投资者的武器，多掌握几把并不是什么坏事，尤其是在这个金融产品创新层出不穷的时代，11年开始的网贷、13年开始的余额宝类产品，都是典范，甚至比特币、可转债、分级基金、绝对收益基金，这些“金融创新”后新出来的投资工具都让敏锐的投资者收益良多。

不是每个人都一定要成为股票投资者。

2、积极寻找投资导师或研习经典投资著作

摸索投资之路是痛苦的。一个投资导师或者一部经典投资著作，可以大大减缓投资者的摸索时间。

几乎所有投资者的成长之路，都建立在前辈导师们的经验上。譬如著名的股神巴菲特，就曾经受益于格雷厄姆、费雪甚至是芒格，投资策略几经转变。

在这个信息时代，大师难觅但高级投资者其实汗牛充栋，如果能及时找到某个投资工具靠谱的导师、靠谱的经典投资著作，将会大大节省摸索的时间。

（巴菲特的投资大成，格雷厄姆、费雪、芒格几位大师起了重要作用）

国债、货币基金、银行理财、信托、P2P、保险……这些投资工具实际简单易懂，投资者在前人基础上理应能速成。

在这个过程中会接触众多投资经典理论和策略，譬如分散投资、不分散投资、资产配置、美林时钟、经济周期理论、有效市场假说、价值投资、网格交易、海龟交易法则等等。接触的名家流派越多，越能找到适合自己的投资风格/策略。

简单一些的理财目标、账户分配、现金管理、仓位控制、止盈止损等等在这个阶段很容易想明白。

（我贡献了一套我非常满意的P2P风险分析框架，如何分析P2P平台？核心是看清P2P的风险 - p2p投资者教育 - 知乎专栏）

3、不沉迷收益数字游戏，建立自己的投资逻辑或策略，欣赏和学习其他投资者的投资逻辑或策略

投资有赢有亏，大多数都只是数字起伏。只有真正化入血液，几经复盘，形成固定的逻辑、策略，才能化成投资者能力，成为投资助力。

追逐收益，永远没有追逐能力更容易把握。不能把自己的投资心得整理、输出成投资逻辑或策略，投资能力就永远不牢靠，不过是靠天赏饭、靠人赏饭。

欣赏其他投资者的策略分享，感恩投资信息，融入自己的投资策略中，会让投资者越来越强大。

（详情见旧文：

论投资者思维 - 理财牛 - 知乎专栏

）

最后放个我个人概括的公式~~

理财（能力）=财商+理财工具学习+投资经验与总结+本金

想提升公式左边的能力，那公式右边的努力，就一个都不能少。

本人理财5年，从一个小白蜕变为年收益20%+的理财老司机，我的理财之旅分享给大家。

大学毕业后入职一家公司，公司试用期三个月，交完五险一金只剩下2000块。那时，大学女友还未分手，谈恋爱加上自己的吃住，每个月2000根本不够用。

钱不够用，当然就想多赚点钱。我开始在网上疯狂地找赚钱的办法，机缘巧合之下接触到了理财的概念。至此，开启了我的理财之路。

看理财入门书，泡理财相关论坛，关注理财有关的公众号，买网上的理财课程。从学习理财知识到实践操作，我的理财之路也算入门了。尤其是去年学习理财的学费已经通过理财赚回来了，这使我高兴了一阵子。

通过理财，我学会了记账，学会了存钱，学会了资产配置。合理使用资金，让我在钱的问题上不再是拆东墙被西墙，也不再是个月光族了。

首先从几个渠道开始为大家介绍如何学习理财。

1. 阅读理财书籍

《小狗钱钱》

这是我的理财启蒙书，对于一个理财小白来说，书中的童话理财故事读起来不会枯燥，没有看不懂的纯理论，这是一本非常棒的理财入门书。在书中第一次接触梦想像册、梦想储蓄罐、财务困难、解除债务等名词，这本书为我打开了理财的大门。

《穷爸爸富爸爸》

富爸爸让钱为他工作，穷爸爸为了钱而工作，两个人对待钱的态度迵然不同。对于我来说，我一直和穷爸爸是一样的为了钱而工作，从来没有想过去让钱为我工作。因为在我的教育中理财就是骗人的，千万不能去理财。这本书改变了我的财富思维，让我知道可以不被钱牵着鼻子走，可以用钱去生钱。

《穷查理宝典》

我表示这本书看起来有点吃力，自身的实力有限。作者查理芒格是巴菲特的合伙人，书中主要是查理的演讲，这些演讲无不透露地查理无穷的理财智慧。书中很多知识我暂时无法内化，但这不妨碍它在影响我，改变我的财富思维。从他的投资中，可以参考查理芒格的投资理念，学习他是如何投资的。

《好好赚钱》

书中系统地介绍了有关理财的基础理论与观点，是一本小白必看的书，算是一本理财知识科普书吧。

《工作前5年，决定你一生的财富》

我承认我被这本书打了一管鸡血，促使我下决心去理财的也是这本书。作者三公子的真实理财经历，让人看到普通人实现财富自由的希望（即使不能财富自由，财富增值也行）。普通白领通过理财实现财富自由的故事，纯干货，三公子的理财方式和思维值得人去学习。

2. 查找免费资源

简七论坛：适合小白逛，内容不高深，普及理财的基本知识。论坛有许多人写的理财经验贴，以及理财的学习方法。我也喜欢逛这个论坛，里面知识比较丰富，很全面，简单易懂。

雪球论坛：适合专业人士，里面大多是具体的理财投资方法。论坛有许多现财高手分享自己的投资操作，可以借鉴高手操作的之前的思考，但不要盲目跟风。大V比较多，有的大V会写自己真实的理财操作，也会分享自己的投资理念，他们的投资会更适合国内市场，毕竟国外投资理论是建立在国外的经济基础之上，到国内可能会出现水土不服的现象。

理财相关微信公众号：自行搜索，这里不具体推荐。

3.报名网络课程

网络课程最大的优势就是可以利用碎片化时间来学习，通过报课，初步掌握了理财的基本理论知识，为我日后的理财起到了很大的帮助。

4.打造我的财富水池，学会做资金配置

下图是财富水池的模型

水池里面的水代表财富，收入代表进水，支出代表出水，通货膨胀代表水蒸发，梦想支出代表用于实现梦想的资金，如旅游、进修等投入的资金。

水池由三个小水池组成：现金池、目标池、投资池（养鹅基金池）

现金池：用于生活日常支出及储备应急准备金，放在现金帐户或货币基金中

目标池：用于低频大额支出，如房租、保险费等，每个目标单独管理

投资池（养鹅基金）：用于确定的储蓄，进行长期投资

我将我的钱分为三部分，分别是现金池中的现金，目标池中的梦想基金，投资池中的投资基金。现金用于我日常的消费，梦想基金用于自己计划做的事，例如出去旅游、进修学习等，投资基金则用于我的投资，力争每年收益大于通货膨胀带来的损失，最好收益在10%左右，投资基金每年保持增值，里面的钱只用钱投资，不能乱花。

通过财富水池模型，像管理公司一样管理我的财富，让我的钱处于一个良性循环之中。

5.投资之前先攒好第一桶金

通过下面三个好方法，我轻松地攒到了我的第一桶金。

①找到“拿铁因子”，干掉它

拿铁因子是指生活中如买咖啡可有可无的习惯性支出。例如每天中午饭后的一杯拿铁咖啡、付了钱却不去使用的健身卡、买了却没背过几次的包、网上团购买了便宜却不实用的东西……“拿铁因子”的可怕之处就在于我们的钱在不知不觉中花掉了，或许一次花的钱并不多，但当次数增多时，它就变成了一笔巨大的支出。

通过对自己消费的分析，我找到了自己的“拿铁因子”——饮料和冰琪琳。一天至少2瓶饮料和三个冰琪琳（夏天），每天在上面大约花17元，一个月要在这两项开支上花500块。干掉我的“拿铁因子”后，我每个月多了500的流动资金。

干掉“拿铁因子”，将花在非刚需的钱积累趣来，增加了我的现金流，让我把钱花在真正需要的地方，从而提高我的生活质量。

②储蓄的10/50法则

将每月收入的10%用于储蓄，逐渐增加储蓄额。将每次意外收入和奖金加薪的50%存下来。储蓄的10/50法则的实质就是强制储蓄，制定规则让自己去存钱。我在《成长计划第一步｜开启你的时间管理》一文中，曾写到“不要相信意志力、毅力、坚持之类，互联网社会诱惑太多，普通人是抵抗不了这些诱惑的”。对于存钱，这句话同样适用，不要相信自己会主动存钱。

曾经的我是个月光族，工资发到手就坐不住了，总想着工作一个月发了工资是不是该好好犒劳下自己呀。今天买个这，明天买个那。好吧，钱没几天就花的差不多了。老老实实等下月发工资再花，然后又是这样，像一个死循一样，工作几个月下来没存下一分钱。这样下去可不行，只能强制储蓄了，也就是储蓄的10/50法则。每个月开始存1000，饿死也不动这笔钱。一个月下来，发现少了这1000也没怎么样，零食少吃了点，不实用的东西少买了一点。

储蓄的10/50法则帮助我合理地存钱，抑制我的消费欲望，让我以后在应急时有钱用不需去求人，为我的未来生活提供资金保障。

③记账

起初，我对记账也是嗤之以鼻，自认为钱赚来就是花的，记账干嘛。不管如何，我还是试着记了一个月的账。结果当然是被打脸了，而且脸都被打肿了。一看月账单，怎么花了这么多钱，我本月没有什么大额的支出呀。翻开详细消费记录后，发现虽然没有大额支出，但是几次淘宝支出已经抵得上一次大额支出了。

自此以后，我开始重视起记账了。每个月我给自己定下一个消费额度，快要超支时我会减少消费，有效地控制自己的支出。想要高效理财，记账是你必须做的一件事。

通过记帐，我掌握自己收支情况，合理规划消费和投资，避免冲动消费，培养良好的消费习惯，提高了自己的理财水平。

6. 投资实践

第一步，基金定投

首先实践是从基金定投开始，基金风险相对小一点。通过查找资料以及对基金的初步分析，挑选好基金，开始每个月定投100，年底赎回。去年行情好，年收益20%。由于投入本金不多，也就赚了几百块。不过这一次的投资大大增强了我的信心，让我相信可以通过理财赚钱。

第二步，股票

股票高风险高收益。中国股市行情善变，世界上所有发生的事都有可能影响到股市。我不建议一般人进入股市，因为没有丰富的理论知识与实践经验的人是不可能在股市赚钱的。我第一次2000多块买了一手看好的股票，半个月涨了20%，怕跌回来立即卖了。

题外话，股市有风险，进市需谨慎。如果非进不可，最好用三年都用不到的资金进股市，且数额要小，做好亏损的准备。因为每一个股票投资者都会向市场缴纳一笔学费。

一般人不建议进场，股票是七赔二平一赚，不想被割韭菜不要进场。

最后，在你正式进行投资之前，保证你已经积累了足够的理财知识。因为我们是要通过知识去指导理财，而不是靠盲目跟风去理财。

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著名投资家巴菲特说：通过定期投资于指数基金，那些门外汉投资者可以获得超过多数专业投资大师的业绩。

除了定投指数基金适合理财小白，想不出还有什么更适合了！

巴菲特每次都说要定投，可是我们作为小白确实是定投了呀，为什么亏钱的总是我呢？

曾经的我生活和工作两点一线，没有一技之长，朝九晚五，每个月工资和支出杯水车薪，投资什么都在亏损，对生活和未来极度的焦虑和迷茫。

现在的我专业专注指数基金定投，做好投资笔记，从100起步，一年收益20000+，现在除去场外的收益，场内日浮盈可达到6000+；

帮助小伙伴50+人，快速掌握指数基金定投实操方法，核心定投方法，就算现在大跌行情中，小伙伴盈利率16%+。

那到底要如何科学的定投指数基金呢？

其实指数基金也是一门技术活，如果你把你自己当作是公司的老板，运用老板的思维来投资指数基金，那又上升到另一个层次了，从战略+战术+运作出发，层层递进。

公司模型：战略+战术+运作，分三层走；

比如说，我做个手机的公司，

战略是什么：

卖点：我的产品卖点是什么，

卖给谁：我要把产品卖给谁，

营业额：我们需要达到多少营业额，

公司的类型：我们需要朝着什么类型的公司，什么类型手机去发展，

比如说小米，小米一开始是做性价比高的手机，先是从100位体验用户开始的。

投资指数基金战略：

买什么：我需要买什么？

从哪里买：我要买的指数基金在哪里买可以更又优惠？

（营业额）：我到底要赚多少钱呢？

指数基金的类型：是宽基指数，还是窄基指数呢？

手机公司战术：这些东西需要去分解：

卖点：如你的卖点是超大容量，容量都有什么样的区分，或者有什么样的特性。

卖给谁：卖点都是卖给中国的一些屌丝，

卖到哪里：具体来说是卖给那几个市场，卖给哪几线城市，四五线城市是全面铺开，一二线城市是选择几个去主攻，

发展方向：整体发展方向是走量，那你的供应链应该怎么去做，整个的手机定价怎么做。

投资指数基金战术：

买什么：你买的这类的指数基金有什么特点，里面包含了什么股票，股票所属的行业是什么呢？

从哪里买：分为场内和场外两个地方，场内和场外的区别在哪里？是场内定投，还是场外定投，还是一起同时定投。

发展方向：整体的定投指数基金的方向是持续稳定的盈利。

手机公司实际运作：

具体怎么做：我要找个明星拍广告，把广告铺满在地铁里，广告满天飞，坐地铁看到，做公交看到，看电视看到，无时无刻都在看到。

最开始四五年都是围绕运作层去做，很多进去管理层就会接触到战略和战术，

如果战略到战术到运作，有哪一方面出现了问题，就会发展的特别的缓慢。

指数基金实际开始运作（开始定投）：

具体怎么做：

1. 我要确定好到底要买什么指数基金

买什么很重要：

其实我们小白买好基本款就可以了，

就像我们买衣服，买好当季的几件基本款，然后搭配来穿，就可以穿出不一样的风格，展现我们本身的魅力

2. 在哪里买入：到底是场内还是场外

场内还是场外：

我们先要理解场内场外是什么意思：

简单来说：

场外是你和基金公司交易，第三方平台，例如：支付宝，微信理财通，天天基金网等平台；我们叫申购，赎回。

场外是你和其他基民在股票账户交易，叫买入和卖出

新手的话：建议从场外开始定投开始，智能定投，品种也丰富多样，选择性多，操作简单。

3. 最佳的买点和卖点又是什么：也就是买入的价格和卖出的价格。

举个例子：一斤苹果10块钱一斤的时候，我们花10块钱：只能买一斤，如果5块钱一斤的时候，我们可以买2斤，那如果5块钱一斤的时候，那我买100斤，等涨到10块钱1斤的时候，我把苹果卖了，我们是不是赚钱了？

4. 设置好止盈点：我到底需要赚多少钱呢？

这里的话就是一个人的本性了，人的本性都是贪婪的：该买的时候不买，该卖的时候不卖。

一斤苹果10块钱一斤的时候，我们或许会抢着去买，为什么？人的心理，觉得贵的，买的人多的时候，就要挤进去凑热闹买；5块钱一斤的时候，没有人买，相比10块钱一斤，大家觉得太便宜了，反而没有人买。就是这个道理。

这就是该买的时候不买;

该卖的时候不卖：

我想起了买米的故事：

两母女挑米去市场卖米：刚开始了，价格还好，可以卖了，可是妈妈就说，还等一等，还有更好的价格，结果一等再等，价格一跌再跌；最后散场了，价格跌到最低，到底是卖还是不卖呢？ 还是选择挑回家。

如果我们有一个公司老板的战略战术来定投指数基金的话，我们就可以收到相当不错的盈利。不用追涨杀跌，不用天天盯盘，心惊胆战。始终记住战略+战术+运作！

很多人把自己的亏损归结为自己的运气不好。

其实不是的，最主要你的方法不对，从战略战术的角度出发，投资就像打仗，要想取得好收益，方法很重要。

工欲善其事，必先利其器。

看问题的格局和高度要不一样，投资的结果也会不一样。而不是眉毛胡子一把抓，最后什么都抓不到，竹篮打水一场空。

亲，你get到了吗？

以上来自 @Judy，别忘了动动小手关注我噢，一个有趣有料的指数基金定投达人；

我还给点赞，有想法的你准备了大礼包:

将自己从0到1的过程，以及这几年专注指数基金定投，如何取得日浮盈6000+的经验，总结成了许多威力巨大且普通人可以快速复制的方法。
可以私信更多交流！