怎样学习理财知识？

2024-05-21 14:04 已围观60次来源：风飞

去大型财富公司混半年

我自己就在学习理财知识，总结一下，其实就两种方法。

第一，大量阅读理财书籍，并且向市场交学费——实操。优点：提供扎实的基础知识，理论知识。缺点：缺乏实操指导。

我曾经上过长投、简七的课程，也看过螺丝钉的书。说实话，这些课程，理论其实大同小异。但是最重要的实操部分，并没有涉及。

举个例子，指数基金定投，课程都说到要“定期定额”投入。那么，定投多久卖出？在行情好或不好的情况下，如何是应该定期不定额，还是定期定额，还是设定目标点加仓？当我的收入增长时，我是应该提高我的定投金额还是按照目前来继续定投？

这些在课程里，都很难涉及。毕竟每个人的期望值和判断力不一样。如果你是自己看书学习或者找这种固定课程学习的，这些都是需要你自己在市场中大量摸索总结自己的经验的部分。

第二，找人带你学习。优点：除了花钱都是优点。缺点：收费。

找一个能够一对一学习的老师，或者提供一对一辅导的课程。比你自己摸索好得多。

自身经验证明，你给市场交的学费，会远高于你找一个专业人士带你学习的学费。

目前我所学习的课程，就是一个终身制提供一对一辅导的课程。说实话，学到的东西比我这五年定投自己摸索出来的经验多得多。对比下来，感觉自己之前学的那些东西，简直杯水车薪。10%的收益我也曾沾沾自喜过，觉得自己在定投上天赋异禀，是定投界一颗冉冉升起的新星了。然而学完课程，学员分分钟都晒出了15%+的收益，来了才知道自己以前多肤浅。

所以，根据自身情况，选择合适的方法。理财知识学习并不难，难的是实操。多少金融专业出来的学生，一上手操作就变成了路人小白。就是这个原因。

其他回答里，也都说需要去实际操练。但是还是要在这里提醒一句：市场有风险，投资需谨慎。即便是选择自己摸索，也需要大量理论基础作指导。投资市场一定要坚持不懂不碰！不懂不碰！不懂不碰！

感兴趣的，可以私聊我交流。

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最基础的，要了解理财产品的规划和运作方式。理财是一个动态打造财富的过程，投资者买的是专业化的投资服务。只有产品设计、资金募集、投资管理和赎回结算四个环节密切配合，才能给投资者带来最大价值。

「投资有风险，理财需谨慎。」

首先，我们来聊聊，买理财，买的是什么？在很多人心里，买理财就是很单纯地买了只产品。但其实理财更是一个动态的打理财富的过程，投资者买它，买的是专业化的投资管理服务。

资管新规以前，理财似乎是一件特别容易的事。投资者只要看看年化收益是否达到预期，封闭期时间长短是否合适，以及起购金额等这些理财产品要素，基本就已经决定了是否进行购买。很少有投资者会去思考我的钱都投向了哪？买了什么资产？收益来源是什么？金融机构怎么让我的钱生钱？

但在资管新规打破刚性兑付后，理财产品变成了净值型新产品，不保本不再有预期收益，理财业绩表现随市场的波动而波动，并且跟该产品底层资产的投向有很大的关系。这个时候，对于投资者来说，了解理财资金的运作就显得非常重要。

以银行系理财子公司为例。我们首先要明白的是，银行理财产品的一端联接着投资者的资金，一端连接着所投资产，从资金到资产，理财资金的投资运作过程就如同工厂的运转一样：一切从投资者的需求出发，一环扣一坏，团队协作，高效分工，设计、制造出符合不同要求的理财产品，从而给投资者带来最大价值。

进入到这个运作工厂细细看，我们可以看到理财资金的运作分成四大步骤：产品设计、资金募集、投资管理、赎回结算。这个过程分别由不同部门参与其中，其中零售金融部、公司金融部负责理财产品的资金募集，资产管理部负责理财资金的产品设计和投资管理，托管部门和会计核算部门负责产品后续的托管和清算事宜。除了这四个步骤外，信息披露和集中登记会贯穿产品的整个运作过程。

享受到什么样的服务，理财产品最终是否赚到钱，都取决于上面以上部门的密切配合，缺一不可。

Step1：产品设计阶段

我们先来看看第一个环节，产品设计。这一步，相当于产品方案的形成阶段，资管新规以前由银行资产管理部主导，资管新规以后由银行理财子公司主导。

正如一个汽车制造厂商，首先需要通过客户需求调研，明确生产哪几种类型汽车，准备卖给哪些客群，从而决定不同汽车在车身材质、性能、优势等方面的配置方案。

理财产品的设计也是一样，需要一开始就给它们贴上标签。比如，理财产品的募集方式是公募还是私募；运作方式是封闭式还是开放式；产品能不能投其它资管产品；底层资产多少比例可投非标准化债权资产；风险等级是多少；投资类型是固定收益类、权益类还是混合类亦或是衍生品类。固定收益类净值波动相对较小，权益和衍生品类波动大，混合类较小。这些要素在产品设计时就要想好。各大要素不同的配置标准，排列组合后会组装成不同的产品样式，使得它们在资金募集和投资管理上存在很大差别。

Step2：资金的募集阶段

产品设计完成后，只有经过相关监管部门的备案登记，才可以向投资者募集资金。这一环节，需要银行零售金融部和公司金融部等市场业务部门来配合。

接下来，便是理财产品的正式募集了，由受过专业培训的理财经理向不同客户介绍跟自己需求相匹配理财产品。

比如说，如果你只有 1 万块的资金，那么理财经理可能会给你推荐，销售起点比较低的公募理财。

如果你想购买私募产品，理财经理会对你的相关条件进行认定，比如是否有 2 年以上的投资经历？家庭金融净资产是否不低于 300 万？或者家庭金融资产是否不低于 500 万？或者近 3 年你的年收入是否不低于 40 万？

当然除了这些以外，最重要的一点是，客户需要符合风险匹配原则。比如经过风险测评，你是平衡型投资者，风险评级对应的是 R3，那你只能买 R3、R2 和 R1 级的产品。数字越大，标明风险承受能力越强。

理财产品的相关销售规定非常详尽，这些都是出于对投资者的保护，防止客户购买了不符合自身风险承受能力的产品，从而遭受损失。

Step3：投资管理阶段

理财产品募集成立后，就进入投资管理期。跟汽车的制造一样，不同部位的制造标准定好了，具体过程中怎么配置详细的参数，这就得看工程师的操控水平了。对于银行理财而言，真正考验投资经理的时刻到来了。

这一环节，投资经理会通过专业的投研分析，按照产品的设计方案，将理财资金投向优质的资产，力争为投资者获取较好的回报和投资体验。

银行理财产品主要投向债券、存款、货币工具、公募基金、商品、衍生品和非标准债权资产等。如果投资非标准化债权资产，银行会做好严格的风险控制：比如按照贷款要求，投资前对这些资产进行尽职调查、风险审查，投资后做好风险管理，控制投资规模。

这里不得不提的是，在投资安排上，银行理财会「向下穿透」，识别理财产品的底层资产。比如，银行会对每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算。单独管理很容易理解，指对每只理财产品的资金进行独立的投资管理，不和其它资金混搅在一起。单独建账，是指为每只理财产品建立专门的投资明细账，该理财产品的资金都投向什么资产，清晰明确。单独核算，是指对每只理财产品单独进行会计记账，每只理财产品都有独立的资产负债表、利润表、估值表等。